レバレッジで安全率は決まるか？

たとえば、ドル円の買いポジを持とうと考えたとします。

その時、「運悪くドル安円高になったとしたら、いくらまで下値を想定するのか？　１１３円？　１０８円？　１００円？　８０円！？」
これをまず考えておくべきだと思います。
チャート分析でも、有名アナリストのレポートでも、占いでも、風水でも、根拠は何であれ

「ココまでは下がるかも知れん」と想定しておくこと・・・①

って絶対必要だと思うんです。

（＊ただ、このとき、「ＳＷＡＰ狙いで何年も持ち続けたいからロスカットされないことが大事」なのか、「積極的に差益を狙う為にポジるから損はできるだけ抑えたい」のか、それぞれの投資スタンスによって下値の想定値って違って来るとは思います）

そして次に

「幾らまで下がったらあきらめてロスカットするか」
あるいは「自分がいくらまでのドローダウンになら耐えられるか？」・・・②

を冷静に考える。
この①と②の綱引きで取引量、投入資金量を考えるべきだと思います


　具体例を出します。ドル円で。

たとえば今、１ドル１１６円、
証拠金が１万ドル当たり３万円、
強制ロスカット水準が２万円だったとします。

その時、まず「ＳＷＡＰ目的でロスカットされないことが大事派」の考え方。

①どこまで下がるかな？１００円はありえないだろ？（風水でそう出たｗ）
ってことは、まずありえないはずだが　１１６円－１００円＝１６円　で１万ドルあたり１６万円のドローダウンか・・・
②その時は潔くあきらめよう。
証拠金が３万だから、　合計　１６＋３＝１９万円
つまり、１９万円あれば、１万ドルを１００円／ドルを下回らない限り持ち続けられる。
（正確には強制ロスカットは９９円／ドルですが）
このときのレバレッジは　１１６／１９　で　６．１倍。


次に、「積極的差益狙い派」の考え方

①どこまで下がるかな？１１４．５は硬いだろ！（とチャート分析で出したとします）
１１６円－１１４．５円＝１．５円　で１万ドル当たり１．５万円のドローダウンがありうる。
　
②手持ちの資金が１００万だし、まあ１５万はなくしてもいいかな（太っ腹！）

と、ゆうことは、１１４．５円にストップロスおいて、１０万ドル（＝１５／１．５）買いだ。
証拠金が　３×１０　で３０万円
合計、３０＋１５　＝　４５万円を口座に入金してポジッたとさ。
このときのレバレッジは、（１１６×１０）／４５　＝　２５．８倍

（スリッページとか手数料は無視してます。）


何が言いたかったのかといいますと、

「レバレッジが何倍になるように取引量を決める」とゆう考え方は‘考え方が逆’なのではないでしょうか？
レバレッジって「結果的にたまたまそうなる」ものなんじゃないのでしょうか？

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